جولدمان ساكس الربع الثالث 2026: أرباح قوية، مع إشارات فنية محايدة

أعلنت جولدمان ساكس عن أرباح قوية للربع الثالث، لكن المؤشرات الفنية تشير إلى حياد.

سجلت جولدمان ساكس (NYSE: GS) أداءً قويًا في الربع الثالث مع ربحية السهم عند 17.01 دولار، بزيادة 39% على أساس سنوي، وإيرادات صافية بلغت 18.68 مليار دولار، بزيادة 23% [1]. على الرغم من هذه الأساسيات القوية، تشير المؤشرات الفنية للأسهم، اعتبارًا من 3 نوفمبر 2026، إلى صورة محايدة، مع تداول السعر تحت المتوسط المتحرك لـ50 يومًا وإشارات زخم متباينة [2]. إليك ما تكشفه البيانات - وما يجب مراقبته بعد ذلك.

قوة الأرباح وسط تقلبات السوق

دفعت الزيادة بنسبة 32% في إيرادات الخدمات المصرفية والأسواق العالمية نتائج الربع الثالث لجولدمان ساكس، بقيادة تداول الأسهم (+72%) ورسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية (+21%) [1]. كما ساهم قطاع إدارة الأصول والثروة بزيادة الإيرادات بنسبة 14%، بينما انخفضت إيرادات منصة الحلول بشكل حاد بسبب تخفيضات على محفظة Apple Card [3]. بلغ العائد السنوي على حقوق المساهمين (ROE) للشركة 18.7%، وهو أعلى بكثير من النطاق المستهدف على المدى الطويل البالغ 14-16% [4].

ومع ذلك، كان رد فعل السوق خافتًا. تم تداول السهم عند 891 دولارًا اعتبارًا من اللحظة، بانخفاض 1.11% خلال اليوم، مع إشارة استراتيجية Metalgo5 محايدة ('الاحتفاظ') ودرجة استراتيجية -34.9 [2]. يشير مؤشر RSI عند 54.83 إلى عدم وجود ظروف تشتري مفرط أو بيع مفرط، بينما يظل مؤشر MACD سلبيًا، مما يشير إلى زخم هبوطي مستمر.

لقطة فنية: محايدة مع تحفظات

يظهر الرسم البياني للساعة اعتبارًا من 3 نوفمبر 2026 أن GS في اتجاه هبوطي، مع تداول السعر تحت المتوسط المتحرك لـ50 يومًا (912.27 دولارًا) ولكن فوق المتوسط المتحرك لـ200 يومًا (897.56 دولارًا) [2]. الحجم مرتفع (نسبة الحجم 1.42)، ولكن بدون اختراق صعودي، مما يشير إلى حذر المتداولين. أشارت استراتيجية صندوق دارفاس إلى إشارة 'بيع'، مستشهدة بالاتجاه الهبوطي ونشاط الخيارات [2].

تظهر إشارات متضاربة: مؤشر RSI في منتصف النطاق، لكن الرسم البياني لـ MACD يتحسن (رغم أنه لا يزال سلبيًا). يشير عدم وجود تزامن في الحجم الصعودي أو اختراق إلى توطيد جانبي ما لم تتغير الأساسيات أو الظروف الكلية.

ما هو مدرج في السعر - وما هو غير مدرج

مشاعر المحللين متباينة. قام UBS مؤخرًا بتخفيض هدفه إلى 1000 دولار (من 1010 دولارًا)، بينما يبلغ الإجماع 1052.04 دولارًا مع تصنيف 'احتفظ' [5]. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة للسهم 12x، وهي أقل من متوسط القطاع، لكن الشكوك لا تزال قائمة بشأن الاستدامة بعد انخفاض ربحية السهم في الربع الثالث عن 20.98 دولارًا في الربع الثاني [6].

يبدو أن السوق يخفض سعر مخاطرين: (1) التقلبات الدورية في إيرادات التداول والاستشارات، و(2) انتقال Apple Card الذي يثقل على منصة الحلول. ومع ذلك، فإن 4.49 مليار دولار التي تم إعادتها للمساهمين عبر عمليات إعادة الشراء وأرباح الأسهم في الربع الثالث تؤكد الثقة في السيولة [4].

المراقبة المستقبلية

تشمل المحفزات الرئيسية القريبة الأجل تقرير أرباح الربع الرابع (إجماع ربحية السهم: 15.10 دولارًا) وتحديثات حول تراكم الخدمات المصرفية الاستثمارية، الذي انخفض قليلاً في الربع الثالث [3]. على المدى الطويل، سيختبر التقدم نحو هدف جولدمان البالغ 750 مليار دولار لإدارة الأصول البدولة بحلول عام 2030 متانة الرسوم [7].

من الناحية الفنية، راقب الاختراق فوق المتوسط المتحرك لـ50 يومًا أو الانعكاس تحت المتوسط المتحرك لـ200 يومًا. يتوافق موقف Metalgo5 المحايد مع انتظار زخم أوضح - إما من استمرارية الأرباح أو تحولات كلية مثل سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

جولدمان ساكس الربع الثالث 2026: أرباح قوية، مع إشارات فنية محايدة

قوة الأرباح وسط تقلبات السوق

لقطة فنية: محايدة مع تحفظات

ما هو مدرج في السعر - وما هو غير مدرج

المراقبة المستقبلية

المصادر